中小财险去年费用率分化严重 16家综合费用率超50%

发布时间：2025-07-08 10:44:21 来源：将功折罪网 作者：休闲

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每经记者 涂颖浩 每经编辑 廖丹 

费用率过高拉升综合成本率一直是中小重家综合财险公司经营过程中的“顽疾”，行业中通过各种违法违规手段套取费用的财险现象长期存在。2020年9月19日，去年银保监会启动车险综改，费用费用降低费用、率分率超提升费用经营效率变成了改革的化严应有之义。

2022年是中小重家综合车险综改实施深化的一年，这一年，财险中小财险公司的去年生存状况到底如何，可以从费用率指标进行把脉。截至目前，72家非上市财险公司披露了2022年费用率指标，得到平均综合费用率约为45%，16家公司综合费用率超过50%。瑞再中国原总裁陈东辉在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，作为反映财险行业经营的一个核心指标，综合费用率两极分化的情况越来越严重：

一方面，头部公司综合费用率向25%目标迈进，去年经营情况也非常理想，从“老三家”已披露的前三季度综合费用率数据来看，均不到30%水平，其中人保财险综合费用率仅23.86%；另一方面，很多中小财险公司停留在“依靠支付很高的渠道费用、销售费用来获得业务”阶段。

72家非上市财险公司 平均综合费用率45%

根据《每日经济新闻》记者统计结果，截至目前，72家非上市财险公司2022年平均综合费用率约为45%。在业内人士看来，这一费用率水平与商车费改之前相比有所下降，但还远远没有达到监管确定的目标——让车险费用率接近25%，整体费用率在30%左右。

普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，压降费用是车险费改的一个重要的改革方向，费用率的下降反映了监管和行业推进改革还是取得了一定的成效。

这一背景下，非上市财险公司费用率数据缘何高企？在陈东辉看来，近年来行业试图将关注的重点转向非车险，但很多中小财险公司将原来车险的一些经营思路平移到了非车险，为了争抢一些平台类低赔付率业务，给出了很高的渠道费用，比如意外险、健康险等平台带来的业务，都贡献了很高的费用率。

实际上，对于意外险手续费畸高等乱象，早在2020年年初下发的《中国银保监会办公厅关于加快推进意外险改革的意见》中，就包括了“建立产品价格回溯调整机制，逐步淘汰赔付率过低、渠道费用过高、定价明显不合理的产品”等内容。

2021年10月，银保监会印发《意外伤害保险业务监管办法》，全面规范意外险业务发展，就意外险各业务类型的平均附加费用率设定了上限标准。例如，保险期限一年及以下的个人意外险产品，其平均附加费用率不得超过35%。

陈东辉表示，随着车险费用率监管更严格，行业内存在“通过利用意外险等低赔付率的险种承担车险费用”现象，意外险费用率设限后，通过其他非车险种“走车险费用”的行业顽疾仍然存在，这也造成了非车险领域高费用率的情况。

虚构中介业务套取费用，一直是近年来监管处罚的重灾区。根据相关统计，从2022年保险业罚单前几大处罚缘由来看，“虚列费用”“编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料”“未按照规定使用经备案的保险条款、保险费率”等问题频频出现，仍为行业顽疾。

行业费用率 仍有进一步下降的空间

统计结果显示，合众财险、铁路自保、众惠相互、安心财险、东海航运、融盛财险、现代财险、黄河财险、泰康在线、珠峰财险等十家财险公司综合费用率数据在50%到100%之间。

从目前费用率水平来看，周瑾判断，行业费用率仍有进一步下降的空间。“从保险公司经营效率来讲，高额的渠道成本和销售费用并不能给客户创造出对应的价值，也是保险公司运营效率低下的体现，不符合行业向高质量发展阶段的标准。”

在其看来，目前财险业费用率下降的空间依然不小，但压降程度还取决于保险行业的议价能力。“对于中小财险公司而言，议价能力偏弱的根源在于核心竞争力不足。”

对于中小财险公司进一步控费的举措，周瑾提出几点建议，包括：通过产品和服务的创新以更好满足客户需求，通过数字化手段提高内部的运营效率，以及利用科技手段提升风控水平等。他指出，保险公司如果要进一步控制费用，需要提升客户经营和价值创造的能力，提升客户对保险产品和服务的满意度。

数据还显示，广东能源自保、安达保险、瑞再企商、太平科技、日本兴亚财险、汇友财产相互6家财险公司综合费用率超过100%。

其中，安达保险在偿付能力报告中表示，自2021年3月1日起，公司与华泰财险保险业务合并在华泰财险出单，受此影响，仅有部分批单收入，2022年累计实现保险业务收入3007万元。

此外，中远海运、凯本财险2家财险公司综合费用率数据为负。对于这一数据区间，有业内人士在受访时推测认为，此类公司可能存在如退保等费用冲回的会计处理的特殊情况。

费用率不到30% 这些险企是如何做到的？

《每日经济新闻》记者梳理发现，中小财险公司中费用率表现优异者大致可分为几大类。第一类是农险公司，数据显示，国元农业综合费用率仅为16.69%，中原农业综合费用率也仅为17.66%。此外，阳光农业综合费用率为19.83%，安华农业综合费用率为20.76%。

陈东辉表示，由于政策性农险业务规定，不允许代理公司和保险中介的介入，因此只需要一点运营费，基本上不需要第三方销售费用，费用率自然就非常低。因此这几家农险公司可谓抱着“金饭碗”。

从去年财险行业不同领域看，农险也是增速最亮眼的业务之一。银保监会数据显示，2022年农业保险原保险保费收入达1219亿元，同比增长25%，远高于同期财险行业8.7%的增速。业内人士指出，其背后推动的因素主要就是去年财政补贴的增加。

第二类是互联网系财险公司，控股的国泰财险综合费用率仅18.68%。另一家京东入股且冠名的京东安联财险综合费用率也不超过30%，最新数据为28.60%。

对此陈东辉分析认为，互联网业务究其本质应该是直接业务，如国泰财险、京东安联财险等公司凭借股东平台的资本关联，使其不会通过公开市场的费用竞争获得平台业务，私域流量优势下，其费用率得到合理的控制。

与之形成鲜明对比的是，对于一些中小财险公司而言，平台业务变成了最极端的中介业务，这些财险公司若想在市场上获得平台业务，就只能靠给点位，可能就会把费用率抬得非常高。典型者如安心财险，2022年该公司的手续费及佣金占比为45.26%，排在行业前列。

第三类是股东在某一领域具备资源优势的公司。如中石油专属财险，该公司的综合费用率仅为17.65%，也处于行业费用率“地板”水平。此外，央企背景的融通财险综合费用率为21.03%，南方电网系的鼎和财险综合费用率也不到30%。

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